上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者武斌)潞化科技（600691）1月19日晚正式發(fā)布控股子公司陽(yáng)煤平原化工有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“陽(yáng)煤平原”)重整計(jì)劃草案，擬引入重整投資人平原縣潤(rùn)科地?zé)嵝履茉从邢薰�司，由其�?0.5億元資金承接陽(yáng)煤平原全部資產(chǎn)，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)重生。

　　草案顯示，重整模式不僅可大幅提升各類(lèi)債權(quán)清償率，還將解決企業(yè)土壤污染等歷史遺留問(wèn)題，盤(pán)活千余畝閑置工業(yè)用地與核心產(chǎn)能，打造集“煤、電、熱、材”于一體的特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益雙贏。

　　投資人擬10.5億元承接全部資產(chǎn)

　　據(jù)悉，陽(yáng)煤平原成立于1997年，注冊(cè)資本5.6億元，由潞化科技(原陽(yáng)煤化工)出資51%，中化化肥出資36.75%，平原縣聚源國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司出資12.25%共同設(shè)立，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)、化肥制造、發(fā)電及化纖生產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。

　　為滿(mǎn)足城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造政策的相關(guān)要求，陽(yáng)煤平原于2025年11月完成關(guān)閉退出工作。此前，平原法院已于2025年1月15日裁定受理公司破產(chǎn)清算申請(qǐng)，后于12月16日轉(zhuǎn)入重整程序。

　　截至2025年12月31日，陽(yáng)煤平原全部資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值達(dá)8.35億元，其中已變價(jià)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值3.19億元(實(shí)際變現(xiàn)價(jià)款為3.8億元)，已催收回應(yīng)收賬款評(píng)估價(jià)值0.04億元，剩余5.12億元未變價(jià)資產(chǎn)主要包括廠區(qū)土地、建筑物及應(yīng)收賬款等。

　　根據(jù)草案，重整投資人將投資10.5億元承接陽(yáng)煤平原全部資產(chǎn)，并按重整計(jì)劃清償破產(chǎn)費(fèi)用及共益?zhèn)鶆?wù)、建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先債權(quán)、職工債權(quán)、稅收債權(quán)、普通債權(quán)等。其中，包含土壤修復(fù)費(fèi)6.17億元。

　　與破產(chǎn)清算相比，重整模式下各類(lèi)債權(quán)清償率實(shí)現(xiàn)了大幅提升：建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先債權(quán)可100%現(xiàn)金清償；職工債權(quán)清償率提升至66.137%；稅收債權(quán)按50%比例現(xiàn)金清償，剩余部分由重整投資人兜底；普通債權(quán)則實(shí)行差異化兌付，10萬(wàn)元(含)以下部分全額清償，超過(guò)10萬(wàn)元部分按0.14%比例清償，合計(jì)為2000萬(wàn)元，有效兼顧了不同債權(quán)人權(quán)益。

　　將打造年產(chǎn)值超50億元特色產(chǎn)業(yè)集群

　　本次重整草案的最大亮點(diǎn)為出資人權(quán)益調(diào)整與產(chǎn)業(yè)盤(pán)活方案。

　　由于陽(yáng)煤平原已嚴(yán)重資不抵債，原三大股東將無(wú)償讓渡其持有的陽(yáng)煤平原100%股權(quán)給重整投資人。同時(shí)，平原縣潤(rùn)科地?zé)嵝履茉从邢薰�司作為重整投資人，將以“蒸汽重啟先行、土地盤(pán)活為基、招商聚產(chǎn)增效”為路徑，打造特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

　　根據(jù)盤(pán)活方案，重整投資人將以蒸汽業(yè)務(wù)重啟為資產(chǎn)“盤(pán)活”突破口，依托廠區(qū)現(xiàn)有鍋爐機(jī)組，精準(zhǔn)對(duì)接園區(qū)工業(yè)蒸汽需求。經(jīng)測(cè)算，該業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年?duì)I收5000萬(wàn)元，年凈利潤(rùn)910萬(wàn)元，可快速激活資產(chǎn)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)短期精準(zhǔn)破局。

　　未來(lái)，隨著園區(qū)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，重整投資人將進(jìn)一步整合園區(qū)供熱資源，啟動(dòng)220T鍋爐規(guī)�；�運(yùn)行，進(jìn)一步增厚陽(yáng)煤平原年凈利潤(rùn)至5000萬(wàn)元。同時(shí)，通過(guò)土壤分區(qū)域修復(fù)與產(chǎn)業(yè)植入同步推進(jìn)，可盤(pán)活1000余畝工業(yè)用地，吸引生物制藥、精細(xì)化工等企業(yè)入駐，打造“煤-電-熱-材”一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，預(yù)計(jì)可形成年產(chǎn)值超50億元的特色產(chǎn)業(yè)集群，帶動(dòng)就業(yè)1000人，年稅收超2億元。

　　值得一提的是，此次股權(quán)變更登記完成且重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，陽(yáng)煤平原歷史形成的一切問(wèn)題，包括但不限于土壤修復(fù)費(fèi)的支付、職工安置、債權(quán)債務(wù)等均將與原出資人無(wú)關(guān)，即潞化科技等將不再承擔(dān)任何責(zé)任。