瑞納智能（301129）午后直線拉升封漲停。
4日，亞太股市再度下挫，日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌3.61%，創(chuàng)2025年4月以來(lái)最大跌幅；韓國(guó)綜合指數(shù)（KS11）大跌超12%，創(chuàng)歷史最大單日跌幅。A股、港股再度走弱，滬指盤(pán)中跌超1%失守4100點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指（399006）等均下挫；恒生指數(shù)目前跌超2%，恒生科技（159740）指數(shù)跌逾1%。
具體來(lái)看，兩市主要股指盤(pán)中弱勢(shì)下探，創(chuàng)業(yè)板指（399006）一度跌約2%。截至收盤(pán)，滬指跌0.98%報(bào)4082.47點(diǎn)，深證成指（399001）跌0.75%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.41%，滬深北三市合計(jì)成交約2.39萬(wàn)億元，較此前一日減少近7700億元。
A股市場(chǎng)超3600股飄綠，航運(yùn)、燃?xì)狻⑹桶鍓K回落，凱添燃?xì)狻?span>中泰股份（300435）跌超10%，佛燃能源（002911）、茂化實(shí)華（000637）等跌停；保險(xiǎn)、券商、銀行均走弱；軍工（885700）板塊崛起，中無(wú)人機(jī)（688297）盤(pán)中創(chuàng)歷史新高（883911），航天彩虹（002389）漲停；特高壓（885425）概念活躍，安靠智電（300617）、川潤(rùn)股份（002272）、神馬電力（603530）等漲停；存儲(chǔ)芯片（886042）概念拉升，佰維存儲(chǔ)（688525）20%漲停，江波龍（301308）大漲近15%；光伏、風(fēng)電（885641）、儲(chǔ)能（885921）等新能源（850101）板塊集體上揚(yáng)，銀星能源（000862）、順鈉股份（000533）等漲停。值得注意的是，瑞納智能（301129）（301129）午后直線拉升封漲停。
瑞納智能直線拉升漲停
異動(dòng)個(gè)股方面，瑞納智能（301129）（301129）午后在7分鐘內(nèi)直線拉漲超19%，并封住漲停。截至收盤(pán)，該股報(bào)29.23元/股，總市值40億元。
公開(kāi)資料顯示，瑞納智能（301129）主要從事智慧供熱業(yè)務(wù)，公司以云為中心，整合人工智能（885728）AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)（885312）、數(shù)據(jù)中臺(tái)、低代碼等先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建了多元化的智慧供熱平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)供熱過(guò)程數(shù)據(jù)量化、控制自動(dòng)化、運(yùn)營(yíng)智慧化。
軍工板塊拉升
軍工（885700）板塊午后強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤(pán)，中無(wú)人機(jī)（688297）漲超16%，盤(pán)中創(chuàng)出新高；航天彩虹（002389）漲停，江龍船艇（300589）、航天環(huán)宇（688523）等漲超9%。
中信證券（600030）指出，在世界百年未有之大變局下，全球陣營(yíng)對(duì)抗加劇，擴(kuò)軍備戰(zhàn)趨勢(shì)或隱或現(xiàn)，各國(guó)對(duì)各類(lèi)先進(jìn)武器的配備需求愈加急迫。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)裝備已實(shí)現(xiàn)從武器進(jìn)口仿制到自主研發(fā)?？傮w上，我國(guó)主要軍貿(mào)產(chǎn)品中航空航天（563380）裝備的出口指標(biāo)均出現(xiàn)了不同程度的提升。隨著我國(guó)國(guó)際政治地位逐漸提升，國(guó)產(chǎn)軍貿(mào)產(chǎn)品有望進(jìn)一步提升全球市占率。短期來(lái)看，已有出口經(jīng)驗(yàn)或國(guó)內(nèi)已經(jīng)列裝的裝備訂單將有望率先落地，尤其是無(wú)人機(jī)（885564）、制導(dǎo)彈藥等；長(zhǎng)期來(lái)看，預(yù)計(jì)中國(guó)和友好國(guó)家的國(guó)防軍工（885700）技術(shù)交流將逐步增加。
特高壓概念崛起
特高壓（885425）概念等電氣設(shè)備股盤(pán)中走高，截至收盤(pán)，通光線纜（300265）、安靠智電（300617）20%漲停，川潤(rùn)股份（002272）、積成電子（002339）、神馬電力（603530）等均漲停。
機(jī)構(gòu)表示，AI算力爆發(fā)，美國(guó)電力（AEP）供應(yīng)缺口擴(kuò)大，電源需求大增，CSP（CSPI）廠商下場(chǎng)自建電源，首選燃?xì)廨啓C(jī)，其次為光儲(chǔ)，中國(guó)企業(yè)將受益于美國(guó)電源建設(shè)高景氣。
中信證券（600030）指出，AI供電系統(tǒng)由不間斷供電系統(tǒng)向全直流系統(tǒng)演變，輸出電壓等級(jí)不斷提升，SST方案配套提速；服務(wù)器電源功率密度提升下產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，催生超級(jí)電容（885886）需求。競(jìng)爭(zhēng)格局上，HVDC環(huán)節(jié)VRT及臺(tái)達(dá)電占優(yōu)，CSP（CSPI）廠商與NV方案平行推進(jìn)；機(jī)架電源，臺(tái)系廠商整體占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，麥格米特（002851）等進(jìn)入英偉達(dá)（NVDA）供應(yīng)鏈；二三級(jí)電源，英飛凌、MPS、Vicor（VICR）等在DC/DC電源芯片上技術(shù)領(lǐng)先。看好服務(wù)器電源國(guó)產(chǎn)品牌份額提升，產(chǎn)能短缺與方案迭代下國(guó)內(nèi)超級(jí)電容（885886）、SST等新產(chǎn)品和供電系統(tǒng)配套出海（885840）帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，AIDC與新能源（850101）也帶動(dòng)了海外電網(wǎng)系統(tǒng)升級(jí)需求，未來(lái)海外亦有望復(fù)刻中國(guó)“十四五”的電力（562350）系統(tǒng)升級(jí)改造周期（883436）。
另外，電網(wǎng)“十五五”投資穩(wěn)健偏強(qiáng)，其中特高壓（885425）等重大項(xiàng)目環(huán)節(jié)有望迎來(lái)持續(xù)催化。2026年1月，國(guó)家電網(wǎng)宣布“十五五”計(jì)劃投資4萬(wàn)億元，較“十四五”增長(zhǎng)40%，夯實(shí)未來(lái)5年電網(wǎng)投資穩(wěn)健偏強(qiáng)增長(zhǎng)的預(yù)期。據(jù)央視報(bào)道，國(guó)家電網(wǎng)表示，4萬(wàn)億元的投資首先將聚焦綠色轉(zhuǎn)型，服務(wù)經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)風(fēng)光新能源（850101）裝機(jī)容量年均新增2億千瓦左右，推動(dòng)非化石能源（850101）消費(fèi)（883434）占比達(dá)到25%、電能占終端能源（850101）消費(fèi)（883434）比重達(dá)到35%，助力初步建成新型能源（850101）體系。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)下特高壓（885425）建設(shè)為代表的重大項(xiàng)目景氣度有望再一次提升，核心設(shè)備環(huán)節(jié)將由此受益。
存儲(chǔ)概念活躍
存儲(chǔ)芯片（886042）概念盤(pán)中走勢(shì)活躍，截至收盤(pán)，佰維存儲(chǔ)（688525）20%漲停，江波龍（301308）大漲近15%，超穎電子（603175）、德明利（001309）均漲停，普冉股份（688766）、偉測(cè)科技（688372）漲超6%。
佰維存儲(chǔ)（688525）3日晚間披露2026年1月—2月業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)1月—2月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40億元—45億元，同比增長(zhǎng)340%—395%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)15億元—18億元，同比增長(zhǎng)921.77%—1086.13%。公司表示，2026年存儲(chǔ)行業(yè)迎來(lái)高度景氣周期（883436），AI算力與國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)動(dòng)DRAM/NAND價(jià)格持續(xù)上漲，行業(yè)供不應(yīng)求，公司受益顯著。同時(shí)，為提高公司產(chǎn)品在AI時(shí)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，公司持續(xù)加大芯片設(shè)計(jì)、解決方案、先進(jìn)封測(cè)及測(cè)試設(shè)備等領(lǐng)域的投入力度。
機(jī)構(gòu)表示，受AI需求增長(zhǎng)及潔凈室空間受限影響，存儲(chǔ)芯片（886042）正全面進(jìn)入“賣(mài)方市場(chǎng)”。為應(yīng)對(duì)當(dāng)前供應(yīng)瓶頸，以及搶跑AI驅(qū)動(dòng)下新一輪需求高點(diǎn)，主動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)或已成為頭部廠商的必然選擇，海力士大規(guī)模追投將成為全球存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)的明確信號(hào)。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)是存儲(chǔ)芯片（886042）賽道下一輪周期（883436）的新起點(diǎn)，在AI服務(wù)器需求高速增長(zhǎng)疊加國(guó)產(chǎn)替代，看好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司的投資機(jī)遇。
