商報訊（記者 苗露）昨日，A股、港股再度走弱，滬指盤中跌超1%失守4100點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）等均下挫；恒生指數(shù)目前跌超2%，恒生科技（159740）指數(shù)跌逾1%。截至A股下午收盤，滬指跌0.98%報4082.47點，深證成指（399001）跌0.75%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.41%，滬深北三市合計成交約2.39萬億元，較此前一日縮量近7700億元。
從盤面上看，A股市場超3600股飄綠，航運、燃氣、石油板塊回落，保險、券商、銀行均走弱。與之相對的，軍工（885700）板塊崛起，中無人機（688297）盤中創(chuàng)歷史新高（883911）；特高壓（885425）概念活躍，存儲芯片（886042）概念拉升，光伏、風電（885641）、儲能（885921）等新能源（850101）板塊集體上揚。
特高壓概念崛起
昨日，特高壓（885425）概念等電氣設(shè)備股盤中走高，截至收盤，通光線纜（300265）、安靠智電（300617）20cm漲停，川潤股份（002272）、積成電子（002339）、神馬電力（603530）等均漲停。
機構(gòu)表示，AI算力爆發(fā)，美國電力（AEP）供應缺口擴大，電源需求大增，CSP（CSPI）廠商下場自建電源，首選燃氣輪機，其次為光儲，中國企業(yè)將受益于美國電源建設(shè)高景氣。
中信證券（HK6030）指出，AI供電系統(tǒng)由不間斷供電系統(tǒng)向全直流系統(tǒng)演變，輸出電壓等級不斷提升，SST方案配套提速；服務(wù)器電源功率密度提升下產(chǎn)品量價齊升，催生超級電容（885886）需求。競爭格局上，HVDC環(huán)節(jié)VRT及臺達電占優(yōu)，CSP（CSPI）廠商與NV方案平行推進；機架電源，臺系廠商整體占據(jù)優(yōu)勢地位，麥格米特（002851）等進入英偉達（NVDA）供應鏈；二三級電源，英飛凌、MPS、Vicor（VICR）等在DC/DC電源芯片上技術(shù)領(lǐng)先?？春梅?wù)器電源國產(chǎn)品牌份額提升，產(chǎn)能短缺與方案迭代下國內(nèi)超級電容（885886）、SST等新產(chǎn)品和供電系統(tǒng)配套出海（885840）帶來的投資機會。同時，AIDC與新能源（850101）也帶動了海外電網(wǎng)系統(tǒng)升級需求，未來海外亦有望復刻中國“十四五”的電力（562350）系統(tǒng)升級改造周期（883436）。另外，電網(wǎng)“十五五”投資穩(wěn)健偏強，其中特高壓（885425）等重大項目環(huán)節(jié)有望迎來持續(xù)催化。
農(nóng)業(yè)股午后持續(xù)拉升
昨日午后，農(nóng)業(yè)股再度拉升，糧食概念（885995）股活躍。截至收盤，神農(nóng)種業(yè)（300189）漲超10%，農(nóng)發(fā)種業(yè)（600313）、亞盛集團（600108）漲停。此外，農(nóng)藥（884028）概念股也表現(xiàn)活躍，紅太陽（000525）午后直線拉升漲停。
機構(gòu)分析，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈走強，主要受到幾方面因素催化。
一是近期地緣沖突升級，供需關(guān)系受到顯著影響。金聯(lián)創(chuàng)報告顯示，中東尿素供應顯著收緊。中東地區(qū)是全球最大的尿素出口區(qū)域，年出口量約為2000萬噸，占全球海運貿(mào)易總量的35%，其中伊朗約占四分之一。中東沖突爆發(fā)后，國際尿素價格快速上行。
二是政策面。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部網(wǎng)站3月3日消息，適應提升農(nóng)業(yè)綜合（884012）生產(chǎn)能力和質(zhì)量效益的新形勢新要求，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部近日印發(fā)《關(guān)于開展“精準用藥提質(zhì)增效”行動深入推進農(nóng)藥（884028）科學安全使用工作的指導意見》，全面部署“十五五”期間農(nóng)藥（884028）科學安全使用工作，著力鞏固化學農(nóng)藥（884028）減量化行動成果，持續(xù)提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)科學安全用藥水平。
國盛證券（002670）研報認為，市場對農(nóng)產(chǎn)品（850200）關(guān)注度持續(xù)提升。當前，主要大宗農(nóng)產(chǎn)品（850200）均處于低位，資金抄底意愿較強，基本面反應在后但有望跟隨，關(guān)注植物油類、橡膠、白糖、玉米（885811）等相關(guān)標的。
存儲概念活躍
存儲芯片（886042）概念昨日盤中走勢活躍，截至收盤，佰維存儲（688525）20cm漲停，江波龍（301308）大漲近15%，超穎電子（603175）、德明利（001309）均漲停，普冉股份（688766）、偉測科技（688372）漲超6%。
行業(yè)層面，佰維存儲（688525）3日晚間披露2026年1月—2月業(yè)績預告，預計1月—2月實現(xiàn)營業(yè)收入40億元—45億元，同比增長340%—395%；歸屬于母公司所有者的凈利潤15億元—18億元，同比增長921.77%—1086.13%。公司表示，2026年存儲行業(yè)迎來高度景氣周期（883436），AI算力與國產(chǎn)替代驅(qū)動DRAM/NAND價格持續(xù)上漲，行業(yè)供不應求，公司受益顯著。同時，為提高公司產(chǎn)品在AI時代的市場競爭力，公司持續(xù)加大芯片設(shè)計、解決方案、先進封測及測試設(shè)備等領(lǐng)域的投入力度。
機構(gòu)表示，受AI需求增長及潔凈室空間受限影響，存儲芯片（886042）正全面進入“賣方市場”。為應對當前供應瓶頸，以及搶跑AI驅(qū)動下新一輪需求高點，主動擴產(chǎn)或已成為頭部廠商的必然選擇，海力士大規(guī)模追投將成為全球存儲擴產(chǎn)的明確信號。當前時點是存儲芯片（886042）賽道下一輪周期（883436）的新起點，在AI服務(wù)器需求高速增長疊加國產(chǎn)替代，看好國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司的投資機遇。
油氣股尾盤再沖高
雖然石油板塊較前幾日來說有所回落，但昨日油氣股尾盤出現(xiàn)再度沖高現(xiàn)象，截至收盤，準油股份（002207）、石化油服（600871）尾盤漲停，通源石油（300164）漲超13%。
具體來看，中國海油（600938）、中國石油（601857）、中國石化（600028）昨日開盤大跌，隨后跌幅收窄，中國石油（601857）轉(zhuǎn)漲。截至下午收盤，中國石油（601857）漲0.68%，報13.24元/股，其A股流通市值漲至2.14萬億元，超越農(nóng)業(yè)銀行（601288）2.13萬億元的流通市值，成為A股流通市值第一名。
3月3日晚，上海期貨交易所、上海國際能源（850101）交易中心發(fā)布通知，宣布對原油、燃料油、低硫燃料油、集運指數(shù)（歐線）等期貨品種的風控措施。中國石油（601857）、中國石化（600028）、中國海油（600938）均發(fā)布股票交易異常波動公告，提示風險。
