今天上午，A股反彈，個股普漲。截至上午收盤，上證指數(shù)（1A0001）上漲0.84%，深證成指（399001）上漲1.67%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲2.43%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲2.33%，市場逾4500只個股上漲。
盤面上，科技股全面反彈，電力（562350）基建產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)漲勢，新能源（850101）賽道走強。值得一提的，三大新興產(chǎn)業(yè)賽道量子科技（885730）、可控核聚變（886065）、腦機接口（886047）上午聯(lián)手大漲。油氣油服、港口航運（881148）、煤炭（850105）等板塊調(diào)整。
具體看，科技股迎來新的敘事，microled概念（885987）大漲，掀起漲停潮。其中，聚燦光電（300708）、華燦光電（300323）、聚飛光電（300303）、雷曼光電（300162）等多只個股“20CM”漲停。
消息面上，根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升，原先應(yīng)用在機柜內(nèi)（Intra-Rack）短距傳輸?shù)你~纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相比之下，MicroLED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢成為光互連替代方案。
TrendForce集邦咨詢表示，≤400 Gbps的數(shù)據(jù)傳輸速率規(guī)格已被大量導(dǎo)入云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP（CSPI））的數(shù)據(jù)中心，從2025年以來，市場需求持續(xù)將傳輸規(guī)格推向800Gbps、1.6Tbps。在追求高傳輸速率的前提下，由于傳統(tǒng)銅纜能耗超過10pJ/bit，將使得整體系統(tǒng)能耗大幅增加，促使產(chǎn)業(yè)鏈加速“光進(jìn)銅退”。
半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈全線反彈，先進(jìn)封裝（886009）、光刻機（886054）、第三代半導(dǎo)體（885908）、存儲芯片（886042）等板塊上漲。強一股份（688809）“20CM”漲停，北方華創(chuàng)（002371）、中微公司（688012）、佰維存儲（688525）等龍頭股上漲。
分析人士表示，從存儲芯片（886042）到功率器件、晶圓代工、封測等領(lǐng)域，最近半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈多個細(xì)分環(huán)節(jié)相繼迎來漲價。漲價推升行業(yè)景氣度，提振龍頭股公司。
3月3日晚間，佰維存儲（688525）、偉測科技（688372）披露2026年1—2月業(yè)績，均表現(xiàn)亮眼。4日晚間，強一股份（688809）披露2026年1—2月業(yè)績，經(jīng)初步核算，公司1—2月實現(xiàn)合并營業(yè)收入1.64億元，同比增長157.9%。經(jīng)營業(yè)績顯著提升主要受益于AI算力需求爆發(fā)與半導(dǎo)體（881121）行業(yè)景氣周期（883436），下游頭部客戶需求旺盛，公司高端MEMS探針卡業(yè)務(wù)增長迅猛。
業(yè)內(nèi)人士表示，2025年下半年，存儲芯片（886042）率先強勢上漲，引領(lǐng)市場進(jìn)入新一輪上行周期（883436）。不過，半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈價格全線上漲，可能會對下游消費（883434）類電子（如手機、電腦等）成本端構(gòu)成一定壓力，進(jìn)而影響終端出貨，但AI設(shè)施投入在2026年持續(xù)加大為確定性事件，建議關(guān)注半導(dǎo)體（881121）先進(jìn)封裝（886009）、先進(jìn)封裝（886009）相關(guān)設(shè)備、CPU的投資機遇。
算力產(chǎn)業(yè)鏈反彈，光模塊板塊大漲，中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、華工科技（000988）等個股大漲。
三大新興產(chǎn)業(yè)賽道量子科技（885730）、可控核聚變（886065）、腦機接口（886047）上午集體大漲。國盾量子（688027）、科大國創(chuàng)（300520）等概念股大漲。
銀河證券表示，量子科技（885730）產(chǎn)業(yè)正從實驗室研發(fā)邁向產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，當(dāng)前投資應(yīng)聚焦技術(shù)壁壘高、商業(yè)化路徑清晰的上游核心部件與中游系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)，卡位關(guān)鍵核心公司和產(chǎn)業(yè)鏈。
