今天，A股上漲。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）上漲0.64%，深證成指（399001）上漲1.23%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲1.66%?？萍脊伞?span>電力（562350）基建產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)?？萍脊芍?，Micro LED（884095）概念大漲，多只個(gè)股漲停。
圖片來(lái)源：同花順
據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對(duì)高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升，原先應(yīng)用在機(jī)柜內(nèi)短距離傳輸?shù)你~纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相比之下，Micro LED（884095） CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑借節(jié)能優(yōu)勢(shì)成為光互連替代方案。
國(guó)泰海通（HK2611）證券表示，Micro LED（884095）行業(yè)如果在大規(guī)模量產(chǎn)成本下降、光互連應(yīng)用場(chǎng)景下的技術(shù)可行性研究?jī)蓚€(gè)方面持續(xù)突破，有望從2026年開始看到Micro LED（884095）從智能手表/AR智能眼鏡（886085）逐步發(fā)展應(yīng)用到超大尺寸（100英寸以上）超高端TV和商業(yè)顯示、高端車載HUD顯示等領(lǐng)域，以及期待在AI算力服務(wù)器中心的短距離通信領(lǐng)域技術(shù)的不斷進(jìn)步，Micro LED（884095）行業(yè)將在未來(lái)幾年逐步擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)規(guī)模。
電力（562350）基建產(chǎn)業(yè)鏈方面，中國(guó)西電（601179）、特變電工（600089）等龍頭股大漲。
最近，國(guó)產(chǎn)大模型全球調(diào)用量快速增長(zhǎng)，而電力（562350）是生產(chǎn)Token的“燃料”和主要成本。機(jī)構(gòu)研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，電費(fèi)占數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)成本的40%。
中金公司（601995）表示，中國(guó)電力（HK2380）基礎(chǔ)設(shè)施完善，國(guó)產(chǎn)算力利用電力（562350）低成本優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)電力（562350）價(jià)值跨境交付，促進(jìn)國(guó)內(nèi)電力（562350）消納，拉動(dòng)電力（562350）設(shè)備需求。此外，互聯(lián)網(wǎng)大廠加速全球布局，國(guó)產(chǎn)模型廠商與全球云服務(wù)商形成合作，模型部署在云服務(wù)商的海外節(jié)點(diǎn)上，有望利好深度耕耘海外市場(chǎng)、具備海外產(chǎn)能且與互聯(lián)網(wǎng)廠商形成穩(wěn)定合作的國(guó)內(nèi)電力（562350）設(shè)備企業(yè)。
三大新興產(chǎn)業(yè)賽道可控核聚變（886065）、腦機(jī)接口（886047）、量子科技（885730）均上漲。
對(duì)于量子科技（885730）板塊，招商證券（HK6099）表示，2025年第四季度以來(lái)，全球量子計(jì)算領(lǐng)域迎來(lái)了多項(xiàng)突破性進(jìn)展，技術(shù)成熟度和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程顯著加速。建議關(guān)注超導(dǎo)量子芯片系統(tǒng)、量子計(jì)算測(cè)控系統(tǒng)、量子計(jì)算環(huán)境支撐和量子計(jì)算機(jī)操作軟件系統(tǒng)等方向。
