伴隨利率持續(xù)下行、優(yōu)質資產(chǎn)稀缺以及資本市場波動加劇，居民資產(chǎn)配置方式也在重塑。據(jù)多家機構測算，2026年到期的一年以上定期存款普遍達到50萬億到80萬億之間。近期關于萬億存款到期后將流向哪里的話題也備受各界關注。而在低利率、低通脹預期的約束下，有機構預計，本輪居民財富的“大遷徙”更可能體現(xiàn)為“存款+”，即在相對保本基礎上，力爭穩(wěn)定收益、同時盡量控制本金回撤的資產(chǎn)組合。
在各類資管機構中，公募基金憑借完備的產(chǎn)品線和專業(yè)投研實力，得到越來越多投資者青睞。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月底，我國境內(nèi)公募基金管理規(guī)模已達37.77萬億元，總規(guī)模連續(xù)10個月創(chuàng)下歷史新高。華泰證券（601688）研報表示，展望2030年，公募基金規(guī)模有望突破50萬億元。核心增長動能之一就來自居民金融資產(chǎn)配置向投資深化的大趨勢。面對“存款+”時代開啟，對于仍然希望“隨時能取、別有回撤”的資金，貨幣基金、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品或仍是首選；對于想要跑贏通脹的投資者而言，在嚴控回撤基礎上有望提供穩(wěn)定收益的各類固收和固收+產(chǎn)品或將持續(xù)得到關注。
若是居民近期有定期存款到期，又不知道該如何打理的話，或許可以從最大回撤、歷史業(yè)績等維度來篩選適合自己的績優(yōu)固收類產(chǎn)品，用來資金過渡或是作為資產(chǎn)配置的壓艙石進行配置。其中深耕固收領域的匯安基金旗下有多只“季季收蛋”且低回撤的債券基金，或將滿足投資者多元化的配置需求。
據(jù)定期報告統(tǒng)計，截至2025年末，匯安短債債券（006519）A（006519）自2018年11月7日成立來連續(xù)28個季度飄紅，匯安永利30天持有期短債（015008）A（015008）自2022年3月10日成立來連續(xù)15個季度收益為正，匯安永福90天持有期中短債債券A（010577）（010577）自2022年5月10日成立來連續(xù)14個季度實現(xiàn)正收益。值得關注的是，這些自成立來季季飄紅的債基，歷經(jīng)多輪債市巨幅波動考驗，表現(xiàn)出較強的抗風險能力。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2026年3月4日，匯安短債債券（006519）A、匯安永利30天持有期短債（015008）A和匯安永福90天持有期中短債債券A（010577），自成立來最大回撤均控制在-0.3%左右。若是再細化到“最大回撤恢復天數(shù)”這一反映基金從嚴重虧損中修復能力和速度的重要指標，則更具參考價值。其中匯安短債債券（006519）A、匯安永利30天持有期短債（015008）A，自成立來最大回撤恢復天數(shù)分別為12天和16天，體現(xiàn)出較強的抗風險能力和恢復能力，這也有望持續(xù)提升投資者持有體驗。
從流動性需求看，匯安短債債券（006519）A持有滿7天免贖回費，可能更容易滿足流動性要求更高的投資者需求；匯安永利30天持有期短債（015008）A和匯安永福90天持有期中短債債券A（010577），則分別需要持有滿30天和滿90天才能免費贖回，相對更適合有1個月或是3個月以上資金需要打理的投資者。
