今天，A股調(diào)整。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）下跌0.67%，深證成指（399001）下跌0.74%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）下跌0.64%。
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早盤，受原油期貨大漲影響，油氣油服、煤炭（850105）等板塊大漲，隨后這兩個板塊逐步回落。與此同時，OpenClaw概念不斷走強，帶動國產(chǎn)算力概念上漲，算力租賃（886050）、云計算（885362）等板塊上漲。ai應(yīng)用（886108）概念跟隨走強，智譜ai（886090）、多模態(tài)ai（886062）等板塊走強。
OpenClaw是一款開源、本地優(yōu)先的AI Agent框架。不同于傳統(tǒng)聊天AI，它能接管用戶鍵盤、鼠標權(quán)限，在終端中直接調(diào)用系統(tǒng)API完成復(fù)雜任務(wù)。作為高效辦公助手，OpenClaw可自動整理郵箱、將郵件分類并定時提醒；可同步多平臺日程，臨近會議時發(fā)出提醒；快速轉(zhuǎn)換PDF、Word、PPT文檔為Markdown供AI摘要；打通Obsidian/Notion，實現(xiàn)一句話自動化歸檔、標簽和排版，讓知識管理全流程自動化。
華西證券（002926）表示，OpenClaw作為當下用戶關(guān)注度最高的項目之一，有望推動AI產(chǎn)業(yè)進入Agent時代，并帶來以下影響：一是Agent有望成為應(yīng)用最先落地的場景之一；二是Token消耗數(shù)加速攀升，有望拉動算力需求；三是助力國產(chǎn)大模型需求提升，并加速其出海（885840）進程。建議投資者關(guān)注大模型及應(yīng)用、算力基礎(chǔ)設(shè)施板塊。
此外，OpenAI近日正式發(fā)布新一代旗艦?zāi)Ｐ虶PT-5.4。
中郵證券表示，GPT-5.4幾乎是在執(zhí)行、記憶、成本、智能四個維度上，為OpenClaw這個智能體產(chǎn)品提供了原生最佳實踐。在執(zhí)行層面，提供原生電腦操作能力，讓桌面自動化無需復(fù)雜適配；在記憶層面，實現(xiàn)百萬Token上下文，解決長任務(wù)記憶丟失問題；在成本層面，Tool Search機制按需調(diào)用工具，Token消耗降低47%；在能力層面，通過推理躍升，勝任財務(wù)分析等高價值復(fù)雜任務(wù)。GPT-5.4原生Agent能力的提升有望進一步增加OpenClaw調(diào)用需求，加速token消耗，提升算力基礎(chǔ)設(shè)施及模型服務(wù)商的需求。
電力（562350）基建產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)表現(xiàn)活躍，電力物聯(lián)網(wǎng)（885819）、虛擬電廠（886004）等板塊上漲。
“算電協(xié)同”是電力（562350）基建產(chǎn)業(yè)鏈新的催化因素。市場人士表示，AI大模型與數(shù)字經(jīng)濟（885976）的爆發(fā)，讓算力成為繼熱力、電力（562350）后的新型關(guān)鍵生產(chǎn)力。算力規(guī)模持續(xù)擴張，催生電力（562350）需求增長。打通算力網(wǎng)與電力（562350）網(wǎng)，構(gòu)建一體化規(guī)劃、調(diào)度、市場、技術(shù)體系，成為數(shù)字經(jīng)濟（885976）與新型電力（562350）系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的關(guān)鍵命題。
