今天，亞太市場多數(shù)上漲。截至收盤，日經(jīng)225（N225）指數(shù)上漲2.88%，韓國綜合指數(shù)（KS11）上漲5.35%。
A股市場全天震蕩拉升，創(chuàng)業(yè)板指（399006）強(qiáng)勢領(lǐng)漲。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）上漲0.65%，深證成指（399001）上漲2.04%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲3.04%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲3.02%。全市場超4500只個(gè)股上漲。
港股方面，恒生指數(shù)上漲2.17%，恒生科技（159740）指數(shù)上漲2.40%。
據(jù)央視新聞消息，由于市場對(duì)中東戰(zhàn)事沖擊的擔(dān)憂得到緩解，國際原油期貨價(jià)格出現(xiàn)大幅反轉(zhuǎn)行情，由暴漲轉(zhuǎn)為大幅回落。
截至北京時(shí)間16:15，WTI原油下跌9.92%，報(bào)85.37美元/桶；ICE布油下跌9.63%，報(bào)89.43美元/桶。
今天，A股市場熱點(diǎn)回歸科技主線。午后，算力硬件概念股持續(xù)拉升，元件（881270）、共封裝光學(xué)（CPO）、光纖概念（886084）、f5g概念（885998）均漲超5%。芯片概念（885756）板塊漲2.85%，新勁剛（300629）、中英科技（300936）、長光華芯（688048）等多股“20CM”漲停。
市場分析認(rèn)為，近期科技行業(yè)利好事件呈現(xiàn)全球技術(shù)突破、本土政策強(qiáng)力支持、企業(yè)創(chuàng)新活躍的多維態(tài)勢。短期看，芯片、算力、存儲(chǔ)等細(xì)分領(lǐng)域受事件驅(qū)動(dòng)情緒高漲；中長期看，政策規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)布局為科技板塊提供堅(jiān)實(shí)支撐。投資者可關(guān)注業(yè)績兌現(xiàn)能力與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域。
長光華芯（688048）股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911），收報(bào)188.4元/股，最新市值為332.11億元。
長光華芯（688048）是國內(nèi)高功率半導(dǎo)體（881121）激光芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。同花順（300033）數(shù)據(jù)顯示，長光華芯（688048）主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體（881121）激光芯片及其器件、模塊的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為半導(dǎo)體（881121）激光芯片、器件及模塊等激光行業(yè)核心元器件產(chǎn)品。
業(yè)績方面，2025年，長光華芯（688048）營業(yè)收入為4.68億元，同比增長71.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1952.26萬元，上年同期凈利潤虧損9973.59萬元；基本每股收益0.1107元。公司表示，2025年，公司持續(xù)深耕高功率半導(dǎo)體（881121）激光領(lǐng)域，憑借技術(shù)積累與產(chǎn)品性能優(yōu)勢，進(jìn)一步拓展了下游應(yīng)用市場，客戶需求穩(wěn)步提升，推動(dòng)該系列產(chǎn)品銷售收入實(shí)現(xiàn)增長，成為公司營收的核心支撐。
消息面上，英偉達(dá)（NVDA）GTC大會(huì)將于3月16日—19日舉辦，作為全球AI算力領(lǐng)域的風(fēng)向標(biāo)，本次大會(huì)將揭曉Rubin、“飛曼”等新一代GPU核心參數(shù)，集中展示CPO交換機(jī)、電源架構(gòu)、液冷散熱等算力基建環(huán)節(jié)的技術(shù)突破與商業(yè)化落地進(jìn)展。
機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，策略上，科技主線尤其是AI相關(guān)方向被多家機(jī)構(gòu)持續(xù)看好，細(xì)分領(lǐng)域或受多因素催化上漲。
今日大漲的光纖概念（886084）板塊，或主要由于近期光纖價(jià)格持續(xù)上漲所致。中國銀河（601881）證券表示，需求高增，擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）較長，行業(yè)競爭格局明晰，看好光纖光纜提價(jià)持續(xù)性。當(dāng)前受AI及算力網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展、擴(kuò)產(chǎn)難度較高等原因影響，光纖價(jià)格持續(xù)提升。
需求方面，智算中心對(duì)于DCI、全光網(wǎng)絡(luò)等需求量大幅增長，根據(jù)CWW及CRU數(shù)據(jù)，2025年全球光纖光纜需求同比增長4.1%，數(shù)據(jù)中心光纖光纜需求總量同比增長75.9%，未來將帶動(dòng)全球光纖需求攀升至2027年的8.8億芯公里。
供給方面，由于全球光棒擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）較長（光纖預(yù)制棒擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）約2年），但在此前價(jià)格承壓背景下整體擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)保守，且當(dāng)下市場整體傾斜于特種光纖，結(jié)合需求及供給，光纖光纜價(jià)格仍具備漲價(jià)潛力。
算力硬件股方面，開源智能體OpenClaw引發(fā)算力需求激增，帶動(dòng)算力硬件板塊熱度攀升。
華鑫證券研報(bào)認(rèn)為，ai智能體（886099）正在重估CPU價(jià)值。人工智能（885728）正從回答問題的大模型（LLM）邁向自主行動(dòng)的智能體，這一范式轉(zhuǎn)移徹底重構(gòu)算力供需格局——CPU從被視為理所當(dāng)然的基礎(chǔ)設(shè)施底座，躍升為決定AI響應(yīng)速度和成本的前線關(guān)鍵。
ai智能體（886099）CPU承擔(dān)三大核心任務(wù)：一是驅(qū)動(dòng)沙箱VM作為Agent的“數(shù)字身體”，執(zhí)行文件I/O、代碼解釋、進(jìn)程隔離等密集型任務(wù)；二是支撐高并發(fā)與長在線特性（會(huì)話從分鐘級(jí)進(jìn)入小時(shí)級(jí)，并發(fā)需求指數(shù)級(jí)增長）；三是在存算分離架構(gòu)中充當(dāng)“第二顯存”，承擔(dān)檢索、篩選和數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)發(fā)。研究顯示，在典型Agent任務(wù)中，CPU處理占總延遲的90%以上，能耗占比與GPU平分秋色，成為新的性能瓶頸。目前，市場已現(xiàn)CPU缺貨潮。Intel、AMD服務(wù)器CPU交貨周期（883436）拉長至8—10周甚至6個(gè)月。英偉達(dá)（NVDA）已追加20億美元投資Core Weave，大規(guī)模部署自研Arm架構(gòu)CPU以應(yīng)對(duì)智能體負(fù)載。
