周二，滬深A(yù)股雙雙收陽，兩市共成交23979億元，較周一減少2496億元。對(duì)于短期市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著外圍市場逐步趨穩(wěn)，大盤有望重拾升勢，投資者可繼續(xù)關(guān)注通信設(shè)備（881129）、元器件、半導(dǎo)體（881121）等板塊的動(dòng)向。
創(chuàng)業(yè)板指漲逾3%
10日，受消息面影響，國際原油期貨價(jià)格大幅下跌。周一，美股低開高走，道瓊斯指數(shù)、納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)、標(biāo)普500（SPX）指數(shù)均上漲，其中，納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲幅超過1%；周二，亞太股市回暖，韓國綜合指數(shù)（KS11）上漲5.35%，日經(jīng)225（N225）指數(shù)上漲2.88%，恒生指數(shù)上漲2.17%。
周二早盤，滬深A(yù)股雙雙高開。開盤后，大盤維持強(qiáng)勢震蕩的走勢；午后，股指漲幅逐步擴(kuò)大。截至收盤，上證綜指（510980）上漲0.65%，報(bào)收4123.14點(diǎn)；深證成指（399001）上漲2.04%，報(bào)收14354.07點(diǎn)。值得一提的是，創(chuàng)業(yè)板指（399006）10日大漲3.04%，報(bào)收3306.14點(diǎn)，該指數(shù)前期高點(diǎn)為3416.84點(diǎn)。從成交量來看，兩市10日共成交23979億元，較周一減少2496億元。隨著市場回暖，兩市10日上漲的個(gè)股超過4300只，下跌的僅有808只。
另據(jù)新華社消息，據(jù)美國《華爾街日?qǐng)?bào)》9日?qǐng)?bào)道，多名顧問近日私下催促美國總統(tǒng)特朗普盡快設(shè)法從伊朗戰(zhàn)事中脫身，他們擔(dān)心油價(jià)飆升和長期沖突引發(fā)政治反彈。近日公布的多項(xiàng)民意調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)美國人反對(duì)這場戰(zhàn)爭。特朗普9日在一場新聞發(fā)布會(huì)上說，美對(duì)伊軍事行動(dòng)會(huì)“很快”結(jié)束。
根據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)業(yè)板指（399006）成份股中，10日漲幅前10位的分別是圣邦股份（300661）、珂瑪科技（301611）、國瓷材料（300285）、天孚通信（300394）、長芯博創(chuàng)（300548）、勝宏科技（300476）、銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）、長盛軸承（300718）、鼎龍股份（300054）、菲利華（300395）；此外，創(chuàng)業(yè)板指（399006）權(quán)重股寧德時(shí)代（HK3750）上漲5.26%，對(duì)指數(shù)貢獻(xiàn)頗多。
通信設(shè)備板塊大漲5.50%
從10日板塊表現(xiàn)來看，非金屬材料（881167）、通信設(shè)備（881129）、元器件等板塊領(lǐng)漲，油氣開采（884016）、油服工程（884018）、石油化工（850102）等板塊跌幅居前。概念股中，CPO概念、光通信、銅纜高速連接（886073）、pcb概念（885959）領(lǐng)漲，可燃冰（885748）、頁巖氣（885372）、化肥（885967）等板塊走勢較弱。
記者注意到，通信設(shè)備（881129）板塊10日大漲5.50%，個(gè)股方面，鼎信通訊（603421）、長江通信（600345）、瑞斯康達(dá)（603803）、烽火通信（600498）等6只股票漲停，亨通光電（600487）、通鼎互聯(lián)（002491）、劍橋科技（HK6166）漲幅均超過7%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，算力需求的持續(xù)緊俏，核心驅(qū)動(dòng)力來自國內(nèi)外大模型的密集升級(jí)，尤其是智能體（Agent）與多模態(tài)應(yīng)用的深度演進(jìn)，推動(dòng)推理算力消耗呈指數(shù)級(jí)提升，成為算力需求的新增長點(diǎn)。不僅如此，核心硬件環(huán)節(jié)價(jià)格飆升，導(dǎo)致產(chǎn)能缺口持續(xù)擴(kuò)大。受AI服務(wù)器市場爆發(fā)式需求的強(qiáng)力拉動(dòng)，DRAM與NAND存儲(chǔ)器價(jià)格持續(xù)走高，過去一年消費(fèi)（883434）性產(chǎn)品所用存儲(chǔ)價(jià)格漲幅已突破600%，成為存儲(chǔ)行業(yè)復(fù)蘇的核心驅(qū)動(dòng)力。與此同時(shí)，英偉達(dá)（NVDA）高端GPU芯片長期處于“一卡難求”的狀態(tài)，部分旗艦型號(hào)二級(jí)市場加價(jià)幅度超過50%，算力硬件的供需失衡或?qū)⒊掷m(xù)。
關(guān)注賽道股機(jī)會(huì)
對(duì)于短期市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著外圍市場趨穩(wěn)，大盤有望重拾升勢，投資者可重點(diǎn)關(guān)注賽道股的機(jī)會(huì)。
國盛證券（002670）表示，在全球AI算力基礎(chǔ)設(shè)施投資加速的背景下，光纖光纜行業(yè)景氣度上行。目前，光纖價(jià)格較2025年末大幅上漲，供需格局階段性偏緊。
國泰海通（HK2611）認(rèn)為，智算中心對(duì)超高帶寬、低時(shí)延傳輸?shù)膭傂孕枨?，使其成為光纖需求增長的核心引擎，直接重構(gòu)了光纖行業(yè)需求邏輯。與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心相比，單個(gè)智算中心的光纖需求量可達(dá)數(shù)倍甚至十倍以上，一個(gè)典型萬卡GPU集群僅服務(wù)器內(nèi)部互聯(lián)就需數(shù)萬芯公里光纖。AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及DCI（數(shù)據(jù)中心互聯(lián)）場景的光纖需求占比，有望從2024年的不到5%激增至2027年的35%。
華鑫證券一分析師告訴《大眾證券報(bào)》記者：“大盤經(jīng)過短期調(diào)整后，在4100點(diǎn)附近構(gòu)筑了較為穩(wěn)固的防線，隨著外圍局勢趨于緩和，大盤有望重拾升勢，投資者可重點(diǎn)關(guān)注賽道股的機(jī)會(huì)，如通信設(shè)備（881129）、元器件、半導(dǎo)體（881121）等?！庇浾?湯曉飛
