3月12日，f5g概念（885998）午后反復(fù)活躍，截至發(fā)稿，成分股光迅科技（002281）(002281.SZ)漲超8%，華脈科技（603042）(603042.SH)、天地科技（600582）(600582.SH)、太辰光（300570）(300570.SZ)、上港集團(tuán)（600018）(600018.SH)、兆馳股份（002429）(002429.SZ)、長(zhǎng)芯博創(chuàng)（300548）(300548.SZ)等跟漲。
消息面上，2026年光纖通信大會(huì)暨展覽會(huì)(OFC)——全球光通信與網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域頂級(jí)盛會(huì)，定于3月15日至19日在美國洛杉磯會(huì)議中心舉行。其中技術(shù)會(huì)議于15日率先啟動(dòng)，主展覽于17日至19日開放。
F5（FFIV）G作為第五代固定光纖網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)千兆級(jí)超高速、低時(shí)延連接，是地面網(wǎng)絡(luò)升級(jí)核心，當(dāng)前正受益于雙千兆政策，市場(chǎng)加速擴(kuò)張。
根據(jù)光纖光纜行業(yè)獨(dú)立調(diào)研機(jī)構(gòu)英國商品研究所(CRU)數(shù)據(jù)，2025年，全球光纖出貨量為6.62億芯公里，同比增長(zhǎng)15.3%，顯著高于CRU此前預(yù)測(cè)的5.87億芯公里。其中，中國光纖出貨量為3.72億芯公里，同比增長(zhǎng)7.5%，占全球總出貨量的56.3%。
國泰海通（HK2611）證券研報(bào)認(rèn)為，智算中心對(duì)超高帶寬、低時(shí)延傳輸?shù)膭傂孕枨?，使其成為光纖需求增長(zhǎng)的核心引擎，直接重構(gòu)了光纖行業(yè)需求邏輯。與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心相比，單個(gè)智算中心的光纖需求量可達(dá)數(shù)倍甚至十倍以上，一個(gè)典型萬卡GPU集群僅服務(wù)器內(nèi)部互連就需數(shù)萬芯公里光纖。AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及DCI(數(shù)據(jù)中心互聯(lián))場(chǎng)景的光纖需求占比，有望從2024年不到5%激增至2027年的35%。
另外，國盛證券（002670）指出，科技巨頭在短短兩周內(nèi)密集發(fā)布了一系列重大模型更新，疊加CPO打開光通信新增量和光纖光纜價(jià)格不斷上漲，光通信景氣度持續(xù)凸顯。
