近期，股票私募倉位指數(shù)持續(xù)攀升。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2026年3月6日(因信披合規(guī)等原因，私募基金凈值及倉位測算數(shù)據(jù)相對(duì)滯后)，股票私募倉位指數(shù)已攀升至82.64%。該指數(shù)不僅時(shí)隔三周重返80%以上，還創(chuàng)下了近10周以來的新高，并逼近過去一年83.59%的高點(diǎn)。
從倉位分布來看，私募機(jī)構(gòu)的持倉進(jìn)一步向高位集中。其中，倉位超過80%的股票私募占比大幅上升至66.34%，成為推動(dòng)整體倉位指數(shù)上行的主要力量；倉位處于50%至80%區(qū)間的股票私募占比小幅提升至21.81%。與此形成對(duì)比的是，倉位處于20%至50%區(qū)間以及低于20%的股票私募占比均有所下降，這種“高倉占比增加、低倉占比減少”的情況，清晰地反映了當(dāng)前私募機(jī)構(gòu)普遍看多并積極加倉的操作態(tài)勢。
深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“近期諸多私募機(jī)構(gòu)加倉是多重積極因素共同作用的結(jié)果：一是政策紅利持續(xù)釋放，新質(zhì)生產(chǎn)力等作為重點(diǎn)發(fā)展方向，為高端制造、人工智能（885728）等賽道提供了清晰的布局方向；二是市場情緒回暖，普遍判斷前期調(diào)整已較為充分，且海外市場的干擾因素正在減弱，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)所帶來的企業(yè)盈利確定性正逐步顯現(xiàn)；三是機(jī)構(gòu)資金加速入場，為市場提供了充足的流動(dòng)性，疊加無風(fēng)險(xiǎn)利率下行，進(jìn)一步凸顯了權(quán)益資產(chǎn)的配置價(jià)值，促使私募機(jī)構(gòu)積極提升倉位以把握市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，管理規(guī)模在50億元以上的私募機(jī)構(gòu)整體倉位水平領(lǐng)先。其中，截至3月6日，管理規(guī)模在50億元至100億元之間的股票私募倉位指數(shù)高達(dá)89.54%，大幅領(lǐng)先于其他管理規(guī)模區(qū)間的私募機(jī)構(gòu)；管理規(guī)模在100億元以上的股票私募加倉力度則最大，其倉位指數(shù)單周大幅提升超過10個(gè)百分點(diǎn)，并創(chuàng)下近11周的新高。
進(jìn)一步觀察百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)的持倉結(jié)構(gòu)，加倉意愿尤為強(qiáng)烈。數(shù)據(jù)顯示，截至3月6日，倉位超過80%的百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)占比已達(dá)70.71%，倉位處于50%至80%區(qū)間的私募機(jī)構(gòu)占比也小幅上升至24.01%，而低倉位與空倉的私募機(jī)構(gòu)占比合計(jì)已不足6%。顯示出頭部私募機(jī)構(gòu)整體倉位已處于較高水平。
除了加倉動(dòng)作積極，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)也普遍看好后市。北京市星石投資管理有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，短期來看，海外相關(guān)因素對(duì)A股市場的影響依然存在。從中期觀察，在本輪震蕩中，A股相較于其他主要經(jīng)濟(jì)體市場展現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性，凸顯出中國資產(chǎn)在不確定性環(huán)境下的優(yōu)勢。隨著更多行業(yè)盈利狀況逐步改善，基本面因素將逐漸超越估值，成為推動(dòng)A股市場表現(xiàn)的核心動(dòng)力。
